IFRS16の財務指標への影響
前回のリース会計関連のブログ『リース会計①（日本の新基準の動向）』の続編としまして、今回から何回かに分けて、IFRS適用企業で実務対応中のIFRS16に沿って、リース会計基準の主な実務論点を取り挙げていきます。
今回のテーマは『財務指標への影響』になります。
B/Sの比較可能性の向上
資産をリースするケースと銀行ローンで資産購入するケースとでは、経済実態がほとんど同じと考えられます。
にもかかわらず、前者のケースでは一定のリース以外は資産・負債を計上しないが、後者のケースでは資産・負債を計上する、といった会計処理の違いがB/Sの比較可能性を阻害しているとの課題が従来からありました。
この課題を解決することが、IFRS16のリース会計基準が導入された目的の１つとなっています。
財務指標への具体的な影響
IFRS16では、従来はB/Sオフバランスであったオペレーティング・リースやレンタルについても「使用権資産」と「リース負債」を計上することになるため、以下の３つの財務指標に影響が出ます。
＜IFRS16で変化が生じる財務指標＞
①ROA（＝当期純利益÷総資産）
使用権資産の増加によって分母の総資産が増えるため、ROAは低下することになります。
②ROIC（＝税引後営業利益÷投下資本（＝有利子負債+株主資本））
有利子負債の１つであるリース負債の増加によって投下資本が増えるため、ROICは低下することになります。
③株主資本比率（＝株主資本÷（総負債+株主資本+非支配株主持分））
リース債務の増加によって分母の総負債が増えるため、株主資本比率は低下することになります。
なお、資本コスト経営で脚光を浴びているROEについては、分母が株主資本のため使用権資産やリース負債の影響は無く、分子の当期純利益に若干の影響が出るぐらいかと思います。
＜関連の財務指標＞
